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메타(Meta)와 5년간 최대 4조원 규모의 버스덕트 장기 공급 계약을 체결하며 국내 전선업계 역대 최대 규모의 단일 공급권을 확보함.

대규모 수주에 따른 원자재(구리) 가격 변동 및 생산 능력 확대를 위한 CAPEX 부담.

1분기 매출이 전년 대비 242% 폭증한 540억원을 기록했으며, 특히 AI 및 메모리 관련 설계 매출 비중이 72%에 달해 질적 성장이 확인됨.

TSMC 파트너십 의존도가 높으며, 양산 단계 진입 지연 시 수익성 회복 속도가 둔화될 수 있음.

일본 내 베그젤마 점유율이 6개월 만에 50%에서 64%로 급증하며 1위를 수성했고, 후속 제품(옴리클로 등)의 하반기 출시로 포트폴리오 강화가 확정적임.

일본식 포괄수가제(DPC) 등 현지 의료 정책 변화에 따른 약가 인하 압력.

미용성형 환급 일몰이라는 악재에도 불구하고 1분기 사상 최대 실적(매출 355억)을 달성하며 펀더멘털을 입증함.

해외 사업(싱가포르, 태국 등)의 확장 속도와 일본 면세 제도 개편의 실제 수혜 시점 불확실성.

1분기 장기 보험손익이 2,658억원으로 전년 대비 132.5% 폭증하며 흑자 전환에 성공, 연간 이익 추정치 상향이 기대됨.

금리 변동성에 따른 투자 이익률 변화 및 금융당국의 상생 금융 압박 가능성.